Rebalansiranje portfelja vs Hodl

Znači odlučili smo se koliko i u koje novčiće ćemo ulagati.

Nameće se pitanje je li pametnije kupiti novčiće i ostaviti ih da miruju dok ne ispunimo zacrtane ciljeve ili rebalansirati portfelj.

Kako bi odgovorio na to pitanje promatrat ću razdoblje od posljednje dvije godine i usporediti dvije metode. Kao izvor cijena koristit ću coinmarketcap.com historical snapshot funkciju.

HODL metoda – kupite novčiće i ništa ne dirate

Rebalansiranje – kupite novčiće u željenim postocima i u nekom unaprijed određenom vremenskom razdoblju rebalansirate portfelj kako bi ti postoci ostali jednaki.

Sve rezultate možete pogledati u ovoj tablici a u nastavku ćemo ih predstaviti.

Tablicu možete preuzeti (File -> Make a Copy).

Krenimo redom.

 

2016. je godina.

Odlučili smo uložiti 10 000$ u kriptovalute. Ne želimo se zamarati koji projekti imaju više smisla od drugih.

Jednostavno ćemo odabrati top 10 projekata sa stranice coinmarketcap.com na datum 3.1.2016. i u svaki uložiti 1000$.

Nakon godinu dana, naša investicija vrijedi 22 154$.

Najviše smo zaradili na Ethereumu, a izgubili smo na Peercoinu i Nxt-u.

 

Recimo da smo malo ambiciozniji i želimo rebalansirati portfelj svaka 3 mjeseca.

Dakle, svaka tri mjeseca pogledamo stanje portfelja, podijelimo ga na 10 jednakih dijelova i kupimo top 10 novčića.

Rezultat je 24 724$. Oko 10% bolje od Hodl strategije. Treba napomenut da nismo uračunali cijenu naknada koje plaćamo pri rebalansiranju.

 

Promotrimo i treći slučaj. Želimo rebalansirati portfelj svakih mjesec dana.

Nakon godinu dana imamo 21 149$. Od te svote trebali bi oduzeti naknade koje plaćamo svaki mjesec za rebalansiranje portfelja.

 

Zanimljivo, metoda u kojoj smo uložili najviše truda, ostvarila je najlošiji rezultat.

Ako bi dodjeljivali nagradu za novčić mjeseca, rezultati bi bili:

Ethereum 2x, Dash 2x, Bitcoin 1x, Ripple 1x, Litecoin 1x, Monero 1x, Dogecoin 1x, MaidSafeCoin 1x, NEM x1, Ethereum Classic 1x.

 

2017. je godina.

Radi jednostavnosti, ponovno ulažemo 10 000$ u top 10 kriptovaluta (profit od prošle godine smo izvukli).

Hodl metoda – na kraju 2017. imamo 649 862$.

Rebalansiranje svaka tri mjeseca – 805 316$.

Rebalansiranje jednoim mjesečnom – 1 043 902$.

Sad vam je jasno zašto je 2017. bila fantastična godina za kriptovalute. U rezultate čak nije uračunat profit od BCasha i Bitcoin Golda.

Nadalje, aktivno rebalansiranje nam se dobro isplatilo u odnosu na hodl metodu. Rebalansiranjem svaka 3 mjeseca ostavili smo 23.92% veći prihod, dok smo rebalansiranjem svaki mjesec ostvarili čak 60.6% veći prihod.

Najuspješniji mjeseci bili su travanj, kad smo ostvarili rast portfelja od 251% i prosinac kad nam je portfelj narastao 262%.

Čini se da u prosincu nije bilo kasno za uložiti u kriptovalute, a nije ni sada.

Novčići mjeseca:

Bitcoin 2x (doduše, jednom je dobio tu titulu jer je najmanje izgubio), Ethereum 2x, NEM 2x, Dash 2x, Ripple 1x, Litecoin 1x, MaidSafeCoin 1x, BCash 1x.

 

Što zaključit iz svega ovog?

Rezultati iz prošlosti ne moraju biti nagovještaj budućnosti. Kako je kripto tržište aktivno 24/7 kreće se 5,3x brže od tržišta dionica. Zbog te brzine smatram da je pametno rebalansirati portfelj s vremena na vrijeme.

Kako vidimo po izboru “novčića mjeseca” čini se da svaki pas ima svoj dan. Na Bitcoin možemo gledati kao na tatu ostalim novčićima, ali diversifikacija je nužna i isplativa.

 

Sastav mog portfelja

10% BTC, a 10% u ostalih top 10 kriptovaluta (neovisno koje su, tako da imam i Ripple i Bcash). Tih 20% rebalanisiram 1 mjesečno.

50% se nalazi u long term pozicijama –  Novčići koje ne prodajem i u koje imam veliko povjerenje. Tu BTC zauzima veliki dio.

30% se nalazi u trading dijelu – Tu dolaze kriptovalute od kojih očekujem da će mi povećati količinu BTC-a u roku od nekoliko tjedana do nekoliko mjeseci. No ukoliko je “sezona BTC-a”, u trading dijelu se može nalaziti i samo on.

Ukoliko primjetim da mi je trading portfelj neuspješniji od long term ili pasivnog dijela tad ga malo smanjim. U suprotnom ga povećam.

 

P.S. Ako primjetite da sam negdje fulao u tablici, molim vas da mi to javite.

Iduće poglavlje: Kako i gdje kupiti?